3月23日-27日，能源研究院组织前往美国休斯顿参加第44届剑桥能源周CERAWeek2026活动并发言。来自全球90多个国家的11000多名代表参会，参会规模再次创造历史新高。今年剑桥能源周的主题围绕国际能源市场波动、地缘政治冲突、人工智能带动能源需求增长、全球能源投资结构变化以及关键矿产与清洁能源发展等方面，来自能源企业、科技企业、金融机构及政府部门的与会代表进行了集中研讨。
美国能源部长怀特称：LNG是美国的“超能力”
伊朗危机及霍尔木兹海峡相关风险成为本届会议最核心的外部背景。丹尼尔·耶金表示：我们正在看到历史上最大的石油中断。能源安全的重要性被显著提升，成为政策和投资决策的总要考量，但是能源转型并未因危机而退潮，而是在此背景下进入更加现实主义的发展阶段。未来天然气、核电、储能、电网增效、关键矿产以及能够支持快速扩容的装备制造环节，都有望在未来一段时间内继续获得较高关注度。
微软与埃克森美孚共同探讨开放数据标准与AI
与往年有所不同的是，能源与技术的边界正在出现深度交互与融合。来自亚马逊、谷歌、微软、英伟达、AMD等公司的代表与来自全球知名能源公司一道，共聚“BRIDGE桥梁”会场开展讨论。AI已经成为全球能源体系演变的重要驱动力量，促进能源与技术相互塑造，一方面通过数据中心快速拉动用电需求，倒逼发电、电网、燃气和核电投资提速；另一方面作为生产工具深入能源行业内部，从运维、勘探、调度和开发方面持续提升效率。
中国代表参加边会“中国与世界：技术领导力和全球贸易”
杨雷在“中国与世界：技术领导力和全球贸易”边会中介绍了中国新能源发展现状。他表示，中国新能源取得的超预期成就主要得益于市场的力量，新能源风光成本的快速降低推动了装机的快速增长，在新能源制造业领域民营企业占了主体地位。2025年风光发电量占比超过22%，未来仍会快速增长，但需要系统性的改变，建立完善的市场，供需协同，提高整个系统的灵活性，降低系统成本。到2030年中国可再生能源占比将超过25%，可再生电力占比会更高。加快能源转型，不仅是应对气候变化的要求，也是推动经济增长，确保能源安全的内在要求。
中国代表与主持人合影
杨雷与摄制工作人员合影
参观Google展台
NextGen代表与丹尼尔耶金见面
本次会议的核心内容与要点总结如下：
1. 地缘冲突持续外溢，能源安全重新成为全球能源投资的首要逻辑
伊朗危机是本届会议最重要的外部背景。多位与会者认为，这场冲突不仅会推高短期油气价格，更将长期改变能源市场对风险的定价方式。雪佛龙首席执行官Mike Wirth指出，当前市场是在“信息有限”的情况下剧烈波动，而实体市场承受的紧张程度可能比纸面价格反映得更为明显。凯雷能源业务负责人Marcel van Poecke则直言，行业正处于全面危机模式。会议普遍认为，危机过后，各国将更加重视库存重建、供应来源多元化、供应链本地化以及关键基础设施的抗冲击能力。SLB首席执行官Olivier Le Peuch表示，公司正尽可能推动供应链本地化，以提高运营灵活性。可以看出，未来全球能源体系将更加重视安全冗余和系统韧性，这虽然可能抬高成本、降低部分效率，但安全本身已经成为能源投资中权重更高的考量因素。
2. 传统油气与LNG战略价值上升，国际资源供给体系面临重组
本届会议传递出的一个明确信号是，在当前形势下，传统油气和LNG并未被边缘化，反而因安全和可靠供给的重要性上升而重新获得更高战略地位。会议指出，霍尔木兹海峡风险和对卡塔尔的打击已严重扰动全球LNG供应，而美国及其他LNG生产商短期内几乎没有多少闲置产能可以迅速填补缺口，这意味着全球LNG市场在一段时期内仍将面临供给紧张、价格高位和买方竞争加剧的局面。壳牌首席执行官Wael Sawan判断，冲突之后，市场对能源安全和韧性的重新重视，仍将支撑LNG长期需求增长。与此同时，数据中心扩张又为天然气需求打开了新的增长空间。TC Energy预计，未来几年仅电力领域就可能带来 10bcf/d 的新增天然气需求；Vitol则判断，数据中心表后供电中约三分之二可能依赖天然气，以满足全天候、稳定供电的要求。除天然气外，国际常规油气资源的重要性也在重新上升。埃克森美孚全球勘探副总裁John Ardill提到，当前全球油气行业在新勘探上的投资规模，大约只有 2013年的一半，在经历多年压缩之后，行业正重新关注国际常规资源的补充作用。委内瑞拉、非洲等区域也因此因资源潜力和供应多元化需要而再度受到重视。不过，燃气轮机交付周期、管道审批缓慢、法律制度不确定性等因素，仍将制约相关资源潜力的进一步释放。
3. AI正同时改变能源需求侧和供给侧，成为重塑能源体系的新变量
人工智能是本届会议最突出的新增变量之一，而且其影响已不局限于科技行业内部。一方面，AI快速发展带动数据中心集中扩张，使电力供给能力成为影响科技竞争力和产业布局的重要约束。谷歌总裁兼首席投资官Ruth Porat表示，新增电力供应、维护电价可负担性是科技企业的责任，但美国在电力开发方面尚未进入“全速状态”。谷歌、亚马逊等企业均明确表示，将通过核电、带碳捕集的天然气、可再生能源以及电网技术投资等多种方式保障未来用能需求。另一方面，AI也在加快渗透能源行业内部。微软能源与资源行业负责人Darryl Willis表示，AI驱动的预测性和处方性维护，已带来最高约 50% 的非计划停机减少；埃克森美孚方面则表示，AI正在改善地震资料解释、储层管理和钻井决策，甚至已用于部分海上井段的自主作业。由此看，AI对能源行业的影响已形成“双向作用”：既在需求侧推高电力和天然气需求，也在供给侧提升运维、勘探、调度和建设效率，成为重塑未来能源体系的重要变量。
4. 电力系统进入新一轮扩张周期，核电、储能和电网升级的重要性同步上升
随着AI负荷增长和电力需求预期抬升，会议多次提到美国及其他地区电力系统正面临新一轮扩容压力。第四天会议明确提出，科技企业和电力行业的关系正在快速深化，双方的“命运正在趋于一致”。谷歌先进能源技术负责人Lucia Tian表示，公司希望通过释放“市场信号”，带动长时储能、核电和下一代地热等技术获得更广泛投资。NRG总裁Robert Gaudette则认为，科技行业资本投入与国家层面的AI竞争需求，构成了重建和强化美国电力系统的“历史性机遇”。在这一背景下，核电热度持续上升。会议认为，短期可重点关注现役机组增容延寿和在建项目推进，中期看三代+核电机组有望在2030年代实现规模化部署，更长期则可关注聚变技术后续发展。与此同时，谷歌已开始利用AI工具优化核电建设规划和执行，Kairos Power等企业也在探索批量化、重复化建设路径。会议也明确指出，核电扩张仍面临铀资源开发周期长、许可审批复杂和熟练技工短缺等现实约束。除核电外，储能、电网增效和缓解输电瓶颈的相关技术，也被视为短期内更容易落地的关键方向。总体上看，未来电力系统投资不会单押某一种技术，而将更多呈现“稳定电源+灵活调节+电网升级”并行推进的格局。
5. 关键矿产与供应链安全议题升温，能源转型成本逻辑正在被重写
围绕关键矿产的讨论，在本届会议上明显升温。与会者普遍认为，关键矿产问题已不再只是产业链配套问题，而正在被纳入国家安全和能源安全框架。美国能源部能源整合事务特使Joshua Volz表示，可通过美国开发性金融公司等现有金融工具支持撒哈拉以南非洲及其他能源走廊基础设施建设，以带动更多资本投入关键矿产产能提升。会议同时指出，非洲拥有全球约 30% 的矿产资源财富，未来在全球矿产供应链重构中的地位将更加突出。 值得注意的是，相关布局已不只是政策表态，正在向实际资本投入延伸。会议提到，美国开发性金融公司（DFC）已承诺 60亿美元用于支持洛比托走廊建设，且相关融资授权规模最高可达 2050亿美元，显示关键矿产及相关基础设施竞争正在从倡议阶段走向真金白银投入。与此同时，嘉能可铝、氧化铝和铝土矿业务负责人Robin Scheiner对下游是否愿意长期承担安全溢价表示谨慎；淡水河谷基础金属公司副总裁Jeff Gaulin则认为，当供应真正趋紧时，市场最终会接受更高成本。整体看，关键矿产供应链多元化已是趋势，但安全、韧性和冗余不会无成本实现，未来绿色转型和产业链重构的成本中枢可能进一步抬升。
6. 能源转型没有逆转，但正在从“单一减碳叙事”转向“安全与低碳并重”
从会议整体讨论看，能源转型并未退潮，但推进逻辑正在发生明显调整。欧洲方面，欧盟委员会能源总司司长Ditte Juul-Jørgensen明确表示，降低对进口化石能源依赖，本身就是提升能源安全的重要路径。会上普遍认为，未来更受重视的将是那些既能支持减碳、又能增强安全和韧性的技术路线。巴克莱气候技术负责人Amit Chandra提出，光伏配储、独立储能等成熟技术将率先受益；General Atlantic董事总经理Rhea Hamilton也认为，能够提高现有电网和发电资产利用效率的技术，将带来更快、更现实的收益。 这说明，未来清洁能源投资将越来越少依赖单一的减排评价，而会更多从“是否安全、是否可靠、是否可大规模部署、是否具备经济性”几个维度综合判断。换句话说，能源转型没有被放弃，但已经进入更加务实、更强调综合平衡的新阶段。