目录

【能源转型要闻】

受俄乌局势影响的7种大宗商品

RCI：可再生碳应作为可持续碳循环的指导原则

欧洲新排放标准加快汽车电动化【油气要闻】

Vortexa:全球炼油产量无法满足需求增长

激进基金推动保险公司放弃油气客户

【新能源要闻】

核聚变再获新突破

数据中心或可成为储能的一种新选择

【能源转型要闻】

l 受俄乌局势影响的7种大宗商品

近日，俄乌发生军事冲突，美国及其盟国对俄罗斯采取了一系列制裁措施，并有进一步加码的可能。综合来看，俄乌局势恶化将对以下7种大宗商品市场带来影响：一是铝，俄罗斯是铝生产和出口大国，2021年的产量约为370万吨，占全球总产量的6%左右。杰弗瑞分析师表示，今年以来，铝价已经在供应紧张的推动下上涨了15%，接近多年高位，俄乌问题导致的地缘紧张局势无疑将加剧这一趋势。二是石油，俄罗斯是全球最大的石油生产国之一，也是“欧佩克+”的重要成员，在俄乌发生军事冲突之前，国际油价就已经在供需关系紧张和地缘风险溢价的推动下超过了95美元/桶，冲突当日更是在盘中一度超过100美元/桶。有分析认为，在俄乌军事冲突的助推下，油价将达到120美元/桶。三是天然气，俄罗斯是全球主要天然气生产国之一，约占全球总产量的17%，同时乌克兰仍是俄罗斯向欧洲出口天然气的主要转运枢纽，约占其出口总量的三分之一，虽然目前的俄乌冲突并未导致俄罗斯对欧天然气出口减少，但正推动欧洲气价快速走高。四是铜，美国地质调查局的数据显示，俄罗斯2021年生产了92万吨精炼铜，约占全球总产量的3.5%，主要出口到欧洲和亚洲。铜被称为后疫情时代的新石油，因为其是能源转型所必需的的资源之一，一辆电动汽车的铜使用量是传统燃油汽车的4倍左右。据国际铜业协会估算，电动汽车的崛起将使该领域的铜需求量从2017年的18.5万吨增至2027年的174万吨。高盛预计，到2030年，全球铜的需求量将增长约600%，至540万吨，主要推动因素便是能源转型。在此背景下，俄乌冲突势必在短期内继续推高铜价。五是钴，2021年，俄罗斯的钴产量为7600吨，在全球总产量中的占比超过4%。此前，有分析称，在2021年因供应紧张上涨超过90%后，2022年的钴价应该会随着更多电动汽车生产商转向磷酸铁锂电池而总体持稳。标普全球在最近的一份报告中称，鉴于钴的供应瓶颈已经缓解，对俄罗斯的制裁不太可能对钴价产生重大影响。六是粮食，乌克兰是全球重要的粮食生产和出口国之一，主要通过船运销往欧洲、亚洲和非洲，随着俄乌局势恶化，亚速海、敖德萨等港口运营可能受到影响，进而影响乌克兰的粮食出口。七是钢铁，乌克兰是欧洲最大的钢铁生产国之一，约占欧洲钢铁进口量的10%，安赛乐米塔尔公司在乌克兰中部城市克里维伊里赫(Kryvyi Rih)的Ferrexpo钢厂是全球第三大铁矿球团生产商。乌克兰的钢铁等黑色金属出口主要通过敖德萨、皮夫登尼、马里乌波尔等港口。

信息来源：油价网，海湾新闻网，2022年2月 杨国丰 供稿

原文链接：https://oilprice.com/Metals/Commodities/5-Commodities-That-Could-Explode-As-The-Ukraine-Crisis-Escalates.html

https://gulfnews.com/world/europe/from-pipes-to-ports-these-are-ukraines-key-commodity-sites-1.85972263

l RCI：可再生碳应作为可持续碳循环的指导原则

可再生碳倡议组织（Renewable Carbon Initiative，RCI）近日表示，与交通运输领域可以通过使用可再生能源等非碳能源实现脱碳不同，化工和材料行业是以碳分子为基础的，不可能实现脱碳，关键在于所使用的碳的来源。RCI称，造成气候问题的根本原因在于人们通过各种途径将地下的碳排放到了大气中，要实现温室气体减排目标，就必须尽快大规模减少更多的地下碳源进入地面。对化工和材料行业，RCI认为，生物科学和化学的快速发展使得新的、廉价的、可再生碳源成为可能，其中包括生物质、CCUS等，这些可再生碳（Renewable Carbon）为行业提供了充分的回旋余地，使化工和材料行业能够跳出传统的框架，避免在生产过程中将地下的化石碳带入地面，因此应该将可再生碳作为可持续碳循环的指导原则。RCI表示，向可再生碳的系统性转变不仅需要业界做出重大努力，还需要得到政策措施、技术发展和金融投资的支持，而且支持性政策框架对实现快速、大规模的碳源转型至关重要；以负责任的方式寻找碳源应该是重点所在，这需要一个总体的碳管理战略，并考虑特定区域和应用等。目前，RCI的总体目标是推动地下提取的化石碳完全被可再生碳取代，使化工和材料领域成为可持续、气候友好型和循环经济的一部分，其已为此从可再生碳、碳管理、基础设施改造等方面制定了11项具体的政策建议。RCI成立于2020年，是一个由30多家化工和材料领域知名公司组成的组织，旨在通过合作，使化工和材料行业能够应对实现欧盟设定的气候目标和全球可持续发展面临的挑战。

信息来源：可再生碳倡议组织 2022年2月15日 杨国丰 供稿

原文链接：https://renewable-carbon-initiative.com/media/press/?id=315

l 欧洲新排放标准加快汽车电动化

2021年6月，欧盟委员会提出了2025年实施汽车“欧七”排放标准的计划提案，虽然因诸多反对声音被推迟至2023年7月公布，但其将实施已是无法改变的事实，一众汽车制造商在对此表达不满和担忧的同时，也开始为此提前做准备。因为新标准除对具体排放数值作出明确规定外，还要求燃油汽车加装加热电催化器、2个1.0L传统三元催化器、1个2.0L微粒过滤器和1个氨泄漏催化剂，还建议配备车载诊断系统，以确保发动机在约24万公里的工况下仍能符合排放标准。此举相当于给那些低配、低利润燃油车“判了死刑”，迫使车企更多地把资金和技术用在电动汽车上。目前，奥迪已明确从2026年开始只生产电动汽车，2033年停产燃油车；宝马计划在未来10年内销售1000万辆电动汽车，2030年将电动汽车在总销量中的占比提高到50%左右；大众计划到2030年将电动汽车在欧洲的销量占比提高到60%；日产宣布不再为欧洲开发新的燃油汽车，并计划在未来5年投资173亿美元，用于加速电动化；韩国现代和起亚都在加快开发欧洲电动汽车市场。

信息来源：Onlineev 2022年2月20日 杨国丰 供稿

原文链接：https://www.onlineev.com/europes-new-emissions-standards-are-accelerating-the-ev-race/

【油气要闻】

l Vortexa:全球炼油产量无法满足需求增长

能源数据追踪机构Vortexa近日的分析数据显示，全球成品油价格正以超过原油的速度上涨，背后的主要原因是炼油行业的产量难以跟上需求增长。目前，全球主要炼厂的成品油库存均接近历史低点，但高企的成品油价格并未推动炼厂提高产量，而且与之相反的是，部分地区的供应量还在下降，例如美国近期的汽油供应一直处于较低水平，部分原因是第一季度炼厂检修，亚洲和欧洲炼厂也即将在第二季度进入传统检修季，但截至目前这些炼厂都没有增产行动或公布增产计划，这意味着至少上半年全球成品油市场供应将持续紧张，库存还可能进一步下降。Vortexa的数据还显示，全球各地的闲置炼油产能并非全部可用，其中日本是少数几个拥有可用闲置炼油产能的国家，但在过去两个月，其炼厂开工率已经比2021年6月的水平提高了40%；墨西哥也有一些闲置炼油产能，但多年来一直未曾启用；此外，中国也有闲置的炼油产能，但受到严格控制。Vortexa称，很可能需要成品油价格进一步上涨，才能促使中国和墨西哥等国的部分闲置炼油产能重新投用。

信息来源：油价网 2022年2月15日 杨国丰 供稿

原文链接：https://oilprice.com/Energy/Energy-General/Oil-Refining-Industry-Cant-Keep-Up-With-Demand.html

l 激进基金推动保险公司放弃油气客户

近日，激进投资基金Green Century Capital Management称，已向Chubb、Travelers、Hartford等3家在美上市的保险公司提交股东决议，旨在推动这些公司停止向石油和以天然气客户提供保险服务。Green Century Capital Management在决议中表示，保险公司应采用并披露新的保险服务政策，确保其不会为新的化石燃料供应项目提供服务，以符合国际能源署（IEA）此前提出的到2050年实现净零排放的目标。IEA在2021年5月发布的一份报告中表示，未来，世界将不再需要如此多的石油和天然气，因此需要立即停止新的油气勘探开发项目。但仅仅几个月后，IEA就因为需求增长超出预期而呼吁“欧佩克+”提高石油产量。据悉，作为对Green Century Capital Management的回应，上述3家公司已向美国证券交易委员会（SEC）提出不采取行动的申请。

信息来源：雅虎财经 2022年2月17日 杨国丰 供稿

原文链接：https://finance.yahoo.com/news/activist-fund-pushes-insurers-drop-160000145.html

【新能源要闻】

l 核聚变再获新突破

油价网近日刊文称，多年来，“核聚变还需要30年”似乎已经成为一个广为流传的“笑话”，无论研究人员宣布什么“突破”，都被认为微不足道，似乎真正实现核聚变点火只是一个“白日梦”，只存在于科幻小说和理想实验中，但过去一年里，全球核聚变研究一直在以惊人的速度发展，所取得的突破不容忽视，特别是近期，英国研究人员打破了由持续人造聚变反应产生的能量记录，商业性核聚变已经不再是“如果”，而是“何时”的问题。牛津大学欧共体联合聚变中心（JET）项目的研究人员表示，在最近的一项核聚变实验中获得了5秒钟的聚变爆发（在核聚变中这是相当长的时间）59兆焦耳热量，相当于约14公斤TNT，是1997年由同一设施创下的21.7兆焦耳记录的两倍多。核聚变一直被誉为“清洁能源的圣杯”，如果能成功点火（即释放的能量多于消耗的能量），并实现重复，核聚变将成为一种几乎无限且零碳的能源来源，而且不会产生放射性废物。JET项目只是全球众多主要托卡马克实验装置之一，目前全球最大的托卡马克核聚变装置是仍在建设中的、位于法国南部的ITER，由中国、欧盟、印度、日本、俄罗斯、韩国和美国联合资助和运营，计划2025年实现首次试验，目标是实现商业核聚变。此外，小规模激光诱导聚变近年也取得了一些重大进展。目前，已有多家美国和英国公司参与到核聚变的相关研究和试验的资助中，而此前为该领域提供资金支持的只有政府机构。分析认为，随着实现首次点火竞争的白热化以及更多资金流入，人们很有可能会在不久的将来更频繁地看到新的突破和能量生产记录。真正的商业化核聚变可能不必再等30年后了。

信息来源：油价网 2022年2月16日 杨国丰 供稿

原文链接：https://oilprice.com/Energy/Energy-General/The-Holy-Grail-Of-Energy-Is-Within-Reach.html

l 数据中心或可成为储能的一种新选择

随着人们生产和生活的数字化水平不断提高，遍布全球各地的数据中心正形成越来越大的服务器集群，其运行需要大量能源，单位建筑面积的能源消耗是标准商业办公楼的10-50倍，对环境的影响不容忽视。例如，美国能源效率和可再生能源办公室（EERE）的数据显示，美国能源消费的2%被用于数据中心运行，而且随着信息技术的发展，数据中心和服务器的能源需求还会增长。在各行各业都在设法降碳减排的大背景下，有信息领域研究人员提出了以数据方式储能的“信息电池（Information Batteries，IB）”概念，即在电力供应充足、电价较低时，如光照条件好或风力充沛时，数据中心利用一组服务器或虚拟机提前执行某些计算，并将结果缓存在本地备用，以方便快速检索；通过为IB配置具有有限计算能力和强大协调能力的管理器，实现实时计算任务和预计算任务的协调。该研究人员表示，这种方法的好处在于其不需要额外的基础设施或专门的硬件，可以使得数据中心在可再生能源供应富余时进行计算，大约能替代当前数据中心约30%的能源需求。当前，全球储能行业方兴未艾，但仍然聚焦在以锂离子为载体的电池储能上，受到场地、成本、效率等限制，IB从一个新角度提出了储能的思路，可能具有吸引科技领域投资的潜力。

信息来源：油价网 2022年2月19日 杨国丰 供稿

原文链接：https://oilprice.com/Energy/Energy-General/An-Unconventional-Approach-To-Energy-Storage.html